As finanças comportamentais estão se tornando um tema cada vez mais relevante nas discussões acadêmicas e práticas empresariais contemporâneas. Essa área de estudo se concentra em analisar a intersecção entre a economia e a psicologia, oferecendo insights sobre como as decisões financeiras são influenciadas por fatores comportamentais. Compreender esse fenômeno pode contribuir significativamente para uma gestão financeira que não apenas seja sustentável, mas também ética e socialmente responsável. Especialistas preveem que, em 2024, este será um vetor essencial na maneira como os profissionais interpretam e aplicam os princípios da gestão financeira.
Em um esforço para expandir essa discussão, a Fundação Getulio Vargas (FGV) está organizando um webinar intitulado “O que as Finanças Comportamentais têm a ver com as Finanças de Impacto & ESG?”. Este evento será apresentado por Ricardo Razuk, que atua como Coordenador do MBA em Finanças de Impacto e ESG, além do MBA em Private Equity, Venture Capital e Investimentos em Startups na FGV. O webinar, agendado para esta quinta-feira, 29 de agosto de 2024, entre 14:00 e 16:00, será transmitido de forma online pelo YouTube da FGV.
A FGV destaca a importância das finanças comportamentais, abordando tanto os estudos de primeira quanto de segunda geração. Essas abordagens são fundamentadas em evidências científicas que revelam como os investidores realmente tomam decisões, muitas vezes se afastando dos pressupostos da chamada “finança racional”. Ao oferecer uma perspectiva mais descritiva e menos normativa, as finanças comportamentais podem abrir caminho para uma nova abordagem na área financeira, priorizando o impacto positivo e os valores em ESG (Environmental, Social, and Governance).
Entre os conceitos-chave nas finanças comportamentais, destacam-se os vieses cognitivos. O viés de confirmação, por exemplo, refere-se à tendência que as pessoas têm de buscar e interpretar informações que corroboram suas crenças pré-existentes, ignorando dados que poderiam contradizê-las. Isso pode levar a uma visão distorcida da realidade, influenciando decisões de investimento.
Outro viés importante é o da ancoragem, no qual os indivíduos se apegam a uma informação inicial, mesmo que esta seja irrelevante, impactando negativamente suas decisões financeiras. Tais escolhas, frequentemente pautadas em intuições e heurísticas em vez de análises racionais, podem resultar em decisões subótimas, comprometendo o desempenho financeiro ao longo do tempo.
Adicionalmente, a aversão à perda é um fenômeno crucial nas finanças comportamentais. Nesse contexto, os indivíduos tendem a dar mais valor às perdas do que aos ganhos, o que pode gerar uma resistência ao risco. Essa aversão influencia diretamente o comportamento dos investidores, afetando suas escolhas de alocação de recursos e estratégias de investimento.
O efeito manada, conhecido como “herding”, é outra característica comportamental que merece atenção. Essa tendência leva as pessoas a seguir as decisões da maioria, mesmo quando essas escolhas não se baseiam em fundamentos econômicos racionais. Tal comportamento pode ocasionar eventos marcantes, como bolhas financeiras e quedas acentuadas no mercado.
A superconfiança, ou overconfidence, é um outro viés expressivo presente nas finanças comportamentais. Muitos investidores, confiantes em suas habilidades, acabam subestimando os riscos envolvidos em determinadas decisões financeiras. Essa autoconfiança exacerbada pode impactar negativamente seu desempenho, levando a perdas que poderiam ser evitadas.
Com a realização deste webinar, a Fundação Getulio Vargas convida todos a participarem de uma discussão enriquecedora sobre a inter-relação entre as finanças comportamentais e as finanças de impacto, além da importância dos critérios ESG. O evento promete oferecer uma abordagem inovadora a respeito de como as decisões financeiras podem não apenas ser mais sustentáveis, mas também se alinhar com princípios sociais e éticos.
Para aqueles interessados em ampliar seu entendimento sobre como esses conceitos se aplicam na prática e como podem ser utilizados para promover uma gestão financeira mais consciente e responsável, a inscrição no evento está disponível online. Aproveite esta oportunidade para explorar como as finanças comportamentais podem moldar o futuro das decisões financeiras no contexto atual.